NADA_ACCT101_22

AssignmentQuestion(s):(Marks 15)

Q1. Abdulaziz Co. purchased a machine in 2013 for SAR 50,000 that has a useful life of 5 years with a salvage value of SAR 5,000.

Calculate the depreciation expense, accumulated depreciation, book value throughout its useful life using:

1

–

Straight-line Method.

2- Units of Production Method if the machine produces 100,000 units.

Here is a table of units produced each year:

First

22,000

3- Double Declining Balance Method (5Marks).

Q2– On June 1, 2019, ABC Company signed a SAR 25,000, 120-day, 6% note payable to cover a past due account payable. a. What is the total amount of interest to be paid on this note? b. Prepare ABC Company’s general journal entry to record the issuance of the note payable c. Prepare ABC Company’s general journal entry to record the payment of the note on September 29, 2019 (5marks).

Q3– Assume that you have a company. The management estimates that 2.5% of sales will be uncollectible.

Give any amount of sales and prepare the journal entry using the percent of sales method (5marks).

Financial Accounting
‫محاسبة مالية‬
John J. Wild
Sixth Edition
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 01
Introducing Accounting in
Business
‫تقديم المحاسبة في األعمال التجارية‬
Conceptual Chapter Objectives
‫أهداف الفصل المفاهيمي‬
C1: Explain the purpose and importance of
accounting.
C2: Identify users and uses of accounting.
C3: Explain why ethics are crucial to
accounting.
C4: Explain generally accepted accounting principles and
define and apply
several accounting principles.
C5: Appendix 1B – Identify and describe the
three major activities of organizations.
.‫اشرح الغرض وأهمية المحاسبة‬
.‫تحديد المستخدمين واستخدامات المحاسبة‬
.‫اشرح سبب أهمية األخالق للمحاسبة‬
‫شرح مبادئ المحاسبة المقبولة عمو ًما وتحديد وتطبيق العديد من مبادئ‬
.‫المحاسبة‬
‫ تحديد ووصف األنشطة الرئيسية الثالثة للمنظمات‬- ‫ ب‬1 ‫الملحق‬
1-*
Analytical Chapter Objectives
‫أهداف الفصل التحليلي‬
A1: Define and interpret the accounting
equation and each of its components.
A2: Compute and interpret return on assets.
A3: Appendix 1A – Explain the relation
between return and risk.
.‫تحديد وتفسير المعادلة المحاسبية وكل مكون من مكوناته‬
.‫حساب وتفسير العائد على األصول‬
.‫اشرح العالقة بين العائد والمخاطر‬
1-*
Procedural Chapter Objectives
‫أهداف الفصل اإلجرائي‬
P1: Analyze business transactions using the
accounting equation.
P2: Identify and prepare basic financial statements
and explain how they interrelate.
.‫تحليل المعامالت التجارية باستخدام المعادلة المحاسبية‬
.‫تحديد وإعداد البيانات المالية األساسية وشرح كيفية ترابطها‬
1-*
C1
Importance of Accounting
‫أهمية المحاسبة‬
is a
Accounting
system that
Identifies‫يحدد‬
‫النظام الذي‬
Records‫تسجيل‬
Relevant ‫مالئمه‬
Reliable‫موثوق‬
Comparable ‫مشابه‬
information
that is
Communicates‫يتواصل‬
about an
organization’s
business activities.
.‫حول أنشطة أعمال المنظمة‬
1-*
Accounting Activities
‫األنشطة المحاسبية‬
C1
ΠIdentifying
Business
Activities
Œ‫تحديد األنشطة التجارية‬
❷ Recording
Business
Activities
❷ ‫تسجيل األنشطة‬
‫التجارية‬
❸ Communicating
Business Activities
❸ ‫التواصل األنشطة‬
‫التجارية‬
1-*
C2
Users of Accounting Information
‫مستخدمي المعلومات المحاسبية‬
External Users
‫مستخدمين خارجيين‬
Internal Users
‫المستخدمين الداخليين‬
•Lenders‫• المقرضين‬Consumer Groups
•Managers
•Sales Staff
•Shareholders •External Auditors
•Officers
•Budget Officers
•Governments •Customers
•Internal Auditors •Controllers
1-*
C2
Users of Accounting Information
‫مستخدمي المعلومات المحاسبية‬
External Users
Internal Users
Financial accounting provides
external users (shareholders, lenders,
etc.) with financial statements.
Managerial accounting provides
information needs for internal decision
makers (officers, managers, etc.).
‫توفر المحاسبة اإلدارية احتياجات المعلومات لصناع‬
.)‫ إلخ‬، ‫ المديرين‬، ‫القرارالداخليين ( الضباط‬
‫توفر المحاسبة المالية للمستخدمين الخارجيين‬
‫ وما إلى ذلك) القوائم‬، ‫ المقرضين‬، ‫(المساهمين‬
.‫المالية‬
1-*
C2
Opportunities in Accounting
‫الفرص في المحاسبة‬
Financial ‫األمور‬
‫المالية‬
•Preparation
•Analysis
•Auditing
•Regulatory
•Consulting
•Planning
•Criminal
investigation
Accountingrelated ‫محاسبة ذا الصلة‬
Managerial‫إداري‬
•General accounting
•Cost accounting
•Budgeting
•Internal auditing
•Consulting
•Controller
•Treasurer
•Strategy
•Lenders
•Consultants
•Analysts
•Traders
•Directors
•Underwriters
•Planners
•Appraisers
Taxation ‫تحصيل‬
‫الضرائب‬
•Preparation
•Planning
•Regulatory
•Investigations
•Consulting
•Enforcement
•Legal services
•Estate plans
•FBI investigators
•Market researchers
•Systems designers
•Merger services
•Business valuation
•Forensic accountant
•Litigation support
•Entrepreneurs
1-*
Accounting Jobs by Area
‫وظائف المحاسبة حسب المنطقة‬
C2
1-*
Ethics—A Key Concept
‫ مفهوم رئيسي‬- ‫األخالق‬
C3
Ethics
‫أخالق‬
Beliefs that
distinguish right
from wrong
‫المعتقدات التي تميز‬
‫الصواب عن الخطأ‬
Accepted
standards of
good and bad
behavior
‫المعايير المقبولة للسلوك‬
‫الجيد والسيئ‬
1-*
Guidelines for Ethical Decisions
‫المبادئ التوجيهية للقرارات األخالقية‬
C3
ΠIdentify ethical
concerns ‫تحديد المخاوف‬
❸ Make ethical
❷ Analyze options
❷‫تحليل الخيارات‬
decision‫اتخاذ قرار أخالقي‬
Consider all good
and bad
consequences.
concern.
‫النظر في جميع النتائج الجيدة‬
‫استخدم األخالق الشخصية‬
.‫والسيئة‬
‫للتعرف على االهتمام األخالقي‬
Choose best option
after weighing all
consequences.
‫اختيار أفضل خيار بعد وزن كل‬
.‫العواقب‬
‫األخالقية‬
Use personal ethics to
recognize an ethical
1-*
C4
Generally Accepted Accounting Principles
‫مبادئ المحاسبة المقبولة عموما‬
Financial accounting practice is governed by concepts and
rules known as generally accepted accounting principles
(GAAP). ‫تخضع ممارسات المحاسبة المالية للمفاهيم والقواعد المعروفة باسم مبادئ‬
(GAAP)‫المحاسبة المقبولة عمو ًما‬
Relevant Information
‫معلومات ذات صلة‬
Affects the decision of its
users..‫يؤثر على قرار مستخدميها‬
Reliable Information
‫معلومات موثوقة‬
Is trusted by users.
.‫موثوق به من قبل المستخدمين‬
Comparable
Information
‫معلومات قابلة للمقارنة‬
Used in comparisons across
years & companies.
‫المستخدمة في المقارنات عبر السنوات‬
.‫والشركات‬
1-*
Setting Accounting Principles
‫وضع مبادئ المحاسبة‬
C4
In the United States, the Securities and Exchange Commission, a
government agency, has the legal authority to establish reporting
requirements and set GAAP for companies that issue stock to the public
‫ بالسلطة القانونية‬، ‫ وهي وكالة حكومية‬، ‫ تتمتع هيئة األوراق المالية والبورصة‬، ‫في الواليات المتحدة‬
‫لتحديد متطلبات إعداد التقارير وتعيين مبادئ المحاسبة المقبولة عموما للشركات التي تصدر األسهم‬
.‫للجمهور‬
The Financial Accounting Standards
Board is the private group that sets both
broad and specific principles.
‫مجلس معايير المحاسبة المالية هو المجموعة الخاصة التي‬
.‫تضع مبادئ واسعة ومحددة‬
The International Accounting Standards Board (IASB) issues international standards that identify preferred accounting practices
in other countries. More than 100 countries now require or permit
companies to prepare financial reports following IFRS.
‫( يصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية‬IASB)
‫المعايير الوطنية التي تحدد الممارسات المحاسبية المفضلة‬
‫ دولة تتطلب أو تسمح اآلن‬100 ‫ أكثر من‬.‫في بلدان أخرى‬
.‫الشركات إلعداد التقارير المالية التالية المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
1-*
C4
Principles and Assumptions of Accounting
‫مبادئ وافتراضات المحاسبة‬
Measurement principle (also called
cost principle) means that
accounting information is based on
actual cost.
Revenue recognition principle
provides guidance on when a
company must recognize revenue.
Going-concern assumption means
that accounting information
reflects a presumption the
business will continue operating.
Matching principle (expense
recognition) prescribes that a
company must record its expenses
incurred to generate the revenue.
Time period assumption presumes
that the life of a company can be
divided into time periods, such as
months and years.
Full disclosure principle requires a
company to report the details
behind financial statements that
would impact users’ decisions.
Business entity assumption means
that a business is accounted for
separately from its owner or other
business entities.
Monetary unit assumption means
we can express transactions in
money.
1-*
C4
Business Entity Forms
‫نماذج كيان العمل‬
Sole
Proprietorship
‫ملكية فردية‬
Partnership
‫شراكة‬
Corporation
‫مؤسسة‬
1-*
C4
Sarbanes-Oxley Act
In response to a number of publicized accounting scandals
(Enron, WorldCom, Tyco, ImClone), Congress passed the
Sarbanes-Oxley Act (also called SOX) in 2002 to help curb
financial abuses at companies that issue their stock to the
public. The act requires that public companies apply both
accounting oversight and stringent internal controls. The
desired results include more transparency, accountability, and
truthfulness in reporting transactions.
( ‫ استجابةً لعدد من فضائح المحاسبة المنشورة‬Enron ‫و‬WorldCom ‫و‬Tyco ‫و‬
ً ‫يُطلق عليه أي‬SOX) ‫في عام‬
ImClone) ‫ أقر الكونغرس قانون‬، Sarbanes-Oxley ( ‫ضا‬
‫ يتطلب‬.‫ للمساعدة في كبح اإلساءات المالية للشركات التي تصدر أسهمها للجمهور‬2002
‫ وتشمل‬.‫القانون قيام الشركات العامة بتطبيق الرقابة المحاسبية والضوابط الداخلية الصارمة‬
.‫النتائج المرجوة المزيد من الشفافية والمساءلة والصدق في اإلبالغ عن المعامالت‬
1-*
Accounting Equation
‫معادلة المحاسبة‬
A1
Assets
‫األصول‬
Liabilities
=
‫المطلوبات‬
+
Equity
‫القيمة المالية‬
Liabilities
+ Equity
Assets
1-*
Assets ‫األصول‬
A1
Accounts
Receivable
‫حسابات المدينين‬
Vehicles
‫مركبات‬
Store
Supplies
‫مخازن اللوازم‬
Cash
‫نقدا‬
Resources
owned or
controlled by a
company
‫الموارد التي تملكها أو تسيطر‬
‫عليها شركة‬
Equipment
‫معدات‬
Notes
Receivable
‫اوراق قبض‬
Land
‫اراضي‬
Buildings
‫البنايات‬
1-*
Liabilities ‫التزامات‬
A1
Accounts
Payable
Notes
Payable
‫أوراق الدفع‬
‫حسابات قابلة للدفع‬
Taxes
Payable
‫الضرائب‬
‫المستحقة‬
Creditors’
claims on assets
‫مطالبات الدائنين على‬
‫األصول‬
Wages
Payable
‫األجور المستحقة‬
1-*
Equity ‫القيمة المالية‬
A1
Contributed
Capital
‫ساهم رأس المال‬
Owner’s
claim on
Assets
Retained
Earnings
‫األرباح المحتجزة‬
‫المالك‬
‫المطالبة على‬
‫األصول‬
Dividends
‫أرباح‬
1-*
A1
Expanded Accounting Equation
‫المعادلة المحاسبية الموسعة‬
Assets
Assets
Contributed
Capital
=
=
_
+
+
Liabilities
Liabilities
Dividends
+
Equity
Equity
_
Revenues
Expenses
Retained
Earnings‫ارباح محتجزه‬
1-*
P1
Transaction Analysis
Business activities can be described in terms of transactions
and events. External transactions are exchanges of value
between two entities, which yield changes in the accounting
equation. Internal transactions are exchanges within any entity;
they can also affect the accounting equation. Events refer to
happenings that affect an entity’s accounting equation and can
be reliably measured. Transaction analysis is defined as the
process used to analyze transactions and events.
‫ المعامالت الخارجية هي تبادل القيمة‬.‫يمكن وصف األنشطة التجارية من حيث المعامالت واألحداث‬
‫ المعامالت الداخلية هي التبادالت‬.‫ مما يؤدي إلى تغييرات في المعادلة المحاسبية‬، ‫بين كيانين‬
‫ تشير األحداث إلى األحداث التي‬.‫ يمكن أن تؤثر أيضا على المعادلة المحاسبية‬.‫داخل أي كيان‬
‫عرف تحليل المعامالت بأنه‬
ّ ُ ‫ ي‬.‫تؤثر على المعادلة المحاسبية للمنشأة ويمكن قياسها بشكل موثوق‬
‫العملية المستخدمة لتحليل المعامالت واألحداث‬
1-*
P1
Transaction Analysis
‫تحليل المعامالت‬
J. Scott invests $20,000 cash to start the business in
return for stock. ‫ دوالر نقدا لبدء العمل في‬20،000 ‫ سكوت يستثمر‬.‫جيه‬
‫مقابل األسهم‬
1-*
P1
Transaction Analysis
‫تحليل المعامالت‬
Purchased supplies paying $1,000 cash.
.‫ دوالر نق ًدا‬1000 ‫اللوازم المشتراة التي تدفع‬
1-*
P1
Transaction Analysis
‫تحليل المعامالت‬
Purchased equipment for $15,000 cash.
.‫ دوالر نقدا‬15000 ‫شراء المعدات مقابل‬
1-*
P1
Transaction Analysis
‫تحليل المعامالت‬
Purchased Supplies of $200 and Equipment of $1,000
on account.
.‫ دوالر على الحساب‬1،000 ‫ دوالر ومعدات بقيمة‬200 ‫تم شراء لوازم بقيمة‬
1-*
P1
Transaction Analysis
‫تحليل المعامالت‬
Borrowed $4,000 from 1st American Bank.
.‫ دوالر من البنك األمريكي األول‬4000 ‫اقترضت‬
1-*
P1
Transaction Analysis
The balances so far appear below. Note that the Balance Sheet
Equation is still in balance.
.‫ الحظ أن معادلة الميزانية العمومية ال تزال في حالة توازن‬.‫األرصدة حتى اآلن تظهر أدناه‬
1-*
P1
Transaction Analysis
Now, let’s look at transactions involving
revenue, expenses, and dividends.
‫ دعونا ننظر في المعامالت التي تنطوي على‬، ‫اآلن‬
‫اإليرادات والمصروفات وأرباح األسهم‬
1-*
P1
Transaction Analysis
Provided consulting services receiving $3,000
cash.
.‫ دوالر نقدا‬3000 ‫قدمت خدمات استشارية تتلقى‬
1-*
P1
Transaction Analysis
Paid salaries of $800 to employees.
.‫ دوالر للموظفين‬800 ‫رواتب مدفوعة‬
Remember that expenses decrease equity.
‫تذكر أن النفقات تقلل األسهم‬
P1
1-*
Transaction Analysis
Dividends of $500 are paid to shareholders.
.‫ دوالر للمساهمين‬500 ‫يتم دفع أرباح األسهم البالغة‬
Remember that dividends decrease equity.
.‫تذكر أن أرباح األسهم تقلل األسهم‬
1-*
P2
Financial Statements
‫القوائم المالية‬
Let’s prepare the Financial Statements reflecting the
transactions we have recorded. ‫لنعد البيانات المالية التي تعكس‬
.‫المعامالت التي سجلناها‬
1. Income Statement
2. Statement of Retained Earnings
3. Balance Sheet
4. Statement of Cash Flows
5. ‫قوائم الدخل‬
6. ‫بيان األرباح المحتجزة‬
7. ‫ورقة التوازن‬
8. ‫بيان التدفقات النقدية‬
1-*
P2
Income Statement
‫قوائم الدخل‬
Net income is the
difference between
Revenues and
Expenses.
‫صافي الدخل هو الفرق بين‬
.‫اإليرادات والمصروفات‬
The income statement describes a company’s
revenues and expenses along with the resulting net
income or loss over a period of time due to earnings
activities. ‫يصف بيان الدخل إيرادات الشركة ونفقاتها باإلضافة إلى صافي الدخل أو‬
.‫الخسارة الناتجة على مدار فترة زمنية بسبب أنشطة األرباح‬
1-*
P2
Statement of Retained Earnings
‫بيان األرباح المحتجزة‬
The net income of $2,200
increases Retained
Earnings by $2,200.
‫ دوالر من األرباح‬2،200 ‫يزيد صافي الدخل البالغ‬
.‫ دوالر‬2،200 ‫المحتجزة بمقدار‬
1-*
P2
Balance Sheet ‫ورقة التوازن‬
The Balance Sheet describes a
company’s financial position at a
point in time. ‫تصف الميزانية العمومية‬
.‫الوضع المالي للشركة في وقت ما‬
1-*
P2
Statement of Cash Flows
‫بيان التدفقات النقدية‬
1-*
A2
Return on Assets (ROA)
‫العائد على األصول‬
Return on
assets
‫العائد على األصول‬
=
Net income ‫صافي الدخل‬
Average total assets
‫متوسط ​​إجمالي األصول‬
ROA is a profitability
measure.
ROA .‫هو مقياس الربحية‬
1-*
End of Chapter 01
1-*
Financial Accounting
John J. Wild
Sixth Edition
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 02
Analyzing and Recording
Transactions
‫تحليل وتسجيل المعامالت‬
Conceptual Learning Objectives
‫أهداف التعلم المفاهيمي‬
C1: Explain the steps in processing
transactions.
C2: Describe an account and its use in
recording transactions.
C3: Describe a ledger and a chart of accounts.
C4: Define debits and credits and explain
double-entry accounting.
.‫ اشرح الخطوات في معالجة المعامالت‬- 1
.‫ وصف حساب واستخدامه في تسجيل المعامالت‬- 2
.‫ وصف دفتر األستاذ ومخطط الحسابات‬- 3
.‫ تحديد الديون واالئتمانات وشرح المحاسبة ذات القيد المزدوج‬- 4
2-*
Analytical Learning Objectives
‫أهداف التعلم التحليلية‬
A1: Analyze the impact of transactions
on accounts and financial statements.
A2: Compute the debt ratio and describe
its use in analyzing financial
condition.
.‫ تحليل تأثير المعامالت على الحسابات والبيانات المالية‬-1
‫ حساب نسبة الديون ووصف استخدامها في تحليل‬-2
.‫الوضع المالي‬
2-*
Procedural Learning Objectives
‫أهداف التعلم اإلجرائي‬
P1: Record transactions in a journal and
post entries to a ledger.
P2: Prepare and explain the use of a trial
balance.
P3: Prepare financial statements from
business transactions.
‫ تسجيل المعامالت في دفتر يومية ونشر إدخاالت إلى دفتر‬-1
.‫األستاذ‬
.‫ قم بإعداد وشرح استخدام ميزان المراجعة‬-2
.‫ إعداد البيانات المالية من المعامالت التجارية‬-3
2-*
C1
Analyzing and Recording Process
‫تحليل وتسجيل العملية‬
Exchanges of economic consideration between two parties .
.‫تبادل االعتبارات االقتصادية بين الطرفين‬
External Transactions
occur between the
organization and an
outside party.
Internal Transactions
occur within the
organization.
2-*
C1
Analyzing and Recording Process
‫تحليل وتسجيل العملية‬
Analyze each transaction and
event from source documents
‫تحليل كل معاملة وحدث من وثائق المصدر‬
Prepare and analyze
the trial balance
‫إعداد وتحليل ميزان المراجعة‬
Record relevant transactions
and events in a journal
‫تسجيل المعامالت واألحداث ذات الصلة في‬
‫مجلة‬
Post journal
information to
ledger accounts
‫نشر معلومات دفتر اليومية‬
‫إلى حسابات دفتر األستاذ‬
2-*
Source Documents
‫وثائق المصدر‬
C1
Checks
‫شيكات‬
Bills from Suppliers
‫فواتير من الموردين‬
Employee
Earnings
Records
‫سجالت أرباح‬
‫الموظفين‬
Purchase
Orders
‫طلبات الشراء‬
Bank
Statements
‫البيانات المصرفية‬
Sales Tickets
‫مبيعات التذاكر‬
2-*
C2
The Account and its Analysis
‫الحساب وتحليله‬
An account is a
record of increases
and decreases in a
specific asset,
liability, equity,
revenue, or expense
item.
‫الحساب هو سجل الزيادات‬
‫والنقصان في بند معين من‬
‫األصول أو االلتزامات أو حقوق‬
‫الملكية أو اإليرادات أو‬
.‫المصروفات‬
The general ledger is
a record containing
all accounts used by
the company.
‫دفتر األستاذ العام هو سجل‬
‫يحتوي على جميع الحسابات‬
.‫التي تستخدمها الشركة‬
2-*
C2
The Account and Its Analysis
‫الحساب وتحليله‬
Assets
Asset
Assets
Accounts
Account
Accounts
‫األصول‬
‫حسابات‬
s
=
Liability
Liability
Liability
Accounts
Accounts
Accounts
‫المسؤولية‬
‫الحسابات‬
+
Equity
Equity
Equity
Accounts
Accounts
‫األسهم‬
‫حسابات‬
Accounts
2-*
Asset Accounts
‫حسابات األصول‬
C3
Land
‫أرض‬
Buildings
‫البنايات‬
Equipment
‫معدات‬
Cash
‫السيولة‬
‫النقدية‬
Asset
Accounts
Supplies
‫اللوازم‬
Accounts
Receivable
‫الحسابات‬
‫المستحقة‬
Notes
Receivable
‫مالحظات‬
‫المستحقة‬
Prepaid
Accounts
‫الحسابات‬
‫المدفوعة مسبقا‬
2-*
Liability Accounts
‫حسابات المسؤولية‬
C3
Notes
Payable
‫أوراق الدفع‬
Accounts
Payable
‫حسابات قابلة للدفع‬
Liability
Accounts
Accrued
Liabilities
‫مسؤوليات متراكمة‬
Unearned
Revenue
‫أرباح غير ممتلكة‬
2-*
Equity Accounts
‫حسابات األسهم‬
C3
Common
Stock
‫األسهم العادية‬
‫المباعة‬
Revenues
‫إيرادات‬
Retained
Earnings
‫المحتجزة‬
‫أرباح‬
Dividends
‫أرباح‬
Equity
Accounts
Expenses
‫نفقات‬
2-*
The Account and Its Analysis
‫الحساب وتحليله‬
C3
Assets
‫األصول‬
+
Common
Stock
‫األسهم العادية‬
‫المباعة‬
=
Liabilities
‫المطلوبات‬
+
–
+
Dividends
‫أرباح‬
Revenues
‫إيرادات‬
Equity
‫القيمة المالية‬
–
Expenses
‫نفقات‬
2-*
C3
Ledger and Chart of Accounts
‫دفتر األستاذ ومخطط الحسابات‬
The ledger is a collection of all accounts for
an information system. A company’s size and
diversity of operations affect the number
of accounts needed.
.‫دفتر األستاذ هو مجموعة من جميع الحسابات لنظام المعلومات‬
.‫يؤثر حجم الشركة وتنوع عملياتها على عدد الحسابات المطلوبة‬
The chart of accounts is a list of all accounts and
includes an identifying number for each account
..‫مخطط الحسابات عبارة عن قائمة بجميع الحسابات ويتضمن رقم تعريف لكل حساب‬
2-*
Debits and Credits
‫الديون واالئتمانات‬
C4
A T-account represents a ledger account and
is a tool used to understand the effects of one
or more transactions.
‫يمثل حساب ت حساب دفتر األستاذ وهو أداة تستخدم لفهم تأثيرات‬
.‫معاملة أو أكثر‬
2-*
Double-Entry Accounting
‫محاسبة القيد المزدوج‬
C4
Assets
ASSETS
Debit
+
Credit
–
= Liabilities +
Equity
LIABILITIES
EQUITIES
Debit
–
Credit
+
Debit
–
Credit
+
2-*
Double-Entry Accounting
‫محاسبة القيد المزدوج‬
C4
Equity
Common
Stock
_
Dividends
+
Revenues
_ Expenses
Stock
Dividends
Revenues
Expenses
Debit Credit
Debit Credit
Debit Credit
Debit Credit
–
+
+
–
–
+
+
–
2-*
C4
Double-Entry Accounting
‫محاسبة القيد المزدوج‬
An account balance is the difference between the
increases and decreases in an account.
.‫رصيد الحساب هو الفرق بين الزيادات والنقصان في الحساب‬
Notice the T-Account
‫الحظ حساب ت‬
2-*
P1
Journalizing and
Posting Transactions
‫عمل اليومية ونشر المعامالت‬
Assets
Step 1: Analyze transactions
and source documents.
‫ تحليل المعامالت والوثائق‬: 1 ‫الخطوة‬
‫المصدر‬
Step 4: Post entry to ledger
‫ نشر الدخول إلى دفتر األستاذ‬: 4 ‫الخطوة‬
=
Liabilities
+
Equity
Step 2: Apply double-entry
accounting
‫ تطبيق محاسبة القيد المزدوج‬: 2 ‫الخطوة‬
Step 3: Record journal entry
‫ سجل دخول مجلة‬: 3 ‫الخطوة‬
2-*
P1
Journalizing Transactions
‫عمل المعامالت اليومية‬
ŒTransaction
Date
❹Transaction
explanation
❷Titles of Affected
Accounts
❸Dollar amount of debits
and credits
2-*
Balance Column Account
‫حساب عمود الرصيد‬
P1
T-accounts are useful illustrations, but balance
column accounts are used in practice.
‫ لكن حسابات عمود الرصيد تستخدم في‬، ‫حسابات ت هي رسوم توضيحية مفيدة‬
.‫الممارسة‬
2-*
Posting Journal Entries
‫نشر إدخاالت دفتر اليومية‬
P1
1
Identify the debit account in ledger.
.‫تحديد حساب المدين في دفتر األستاذ‬
2-*
P1
Posting Journal Entries
2
Enter the date.
.‫أدخل التاريخ‬
2-*
P1
3
Posting Journal Entries
Enter the amount and description.
.‫أدخل المبلغ والوصف‬
2-*
P1
4
Posting Journal Entries
Enter the journal reference.
.‫أدخل مرجع المجلة‬
2-*
P1
5
Posting Journal Entries
Compute the balance.
.‫حساب التوازن‬
2-*
P1
Posting Journal Entries
6
Enter the ledger reference.
.‫أدخل مرجع دفتر األستاذ‬
2-*
A1
Analyzing Transactions
‫تحليل المعامالت‬
Analysis:
Double entry:
Posting:
101
301
2-*
A1
Analyzing Transactions
Analysis:
Double entry:
Posting:
126
101
2-*
A1
Analyzing Transactions
Analysis:
Double entry:
Posting:
167
101
2-*
A1
Analyzing Transactions
Analysis:
Double entry:
Posting:
126
201
2-*
A1
Analyzing Transactions
Analysis:
Double entry:
Posting:
403
101
2-*
Trial Balance
‫ميزان المراجعة‬
P2
FastForward
December 31, 2011
Debits
$ 4,350
Trial Balance
9,720
2,400
26,000
Cash
Accounts receivable
Supplies
Prepaid Insurance
Equipment
Accounts payable
Unearned consulting revenue
Common stock
Dividends
Consulting revenue
Rental revenue
Salaries expense
Rent expense
Utilities expense
Total
Credits
$
6,200
3,000
30,000
200
5,800
300
1,400
1,000
230
$ 45,300
$ 45,300
After processing its remaining
transactions for December,
Fast-forward’s trial balance is
prepared.
، ‫بعد معالجة المعامالت المتبقية لشهر ديسمبر‬
.‫تم إعداد ميزان المراجعة السريع لألمام‬
The trial balance lists all
account balances in the
general ledger. If the books
are in balance, the total
debits will equal the total
credits.
‫يسرد ميزان المراجعة جميع أرصدة‬
‫ إذا‬.‫الحسابات في دفتر األستاذ العام‬
‫ فإن‬، ‫كانت الكتب في حالة توازن‬
‫إجمالي الدين يساوي مجموع‬
.‫األرصدة‬
2-*
P2
Six Steps for Searching for and
Correcting Errors
‫ست خطوات للبحث عن وتصحيح األخطاء‬
If the trial balance does not balance, the error(s) must be
found and corrected.
.‫ يجب العثور على الخطأ (األخطاء) وتصحيحه‬، ‫في حالة عدم توازن الرصيد التجريبي‬
❶Verify that the trial balance
columns are correctly added.
‫تحقق من إضافة أعمدة الرصيد التجريبي بشكل‬
.‫صحيح‬
❷Verify that account balances are
correctly entered from the ledger.
‫تحقق من إدخال أرصدة الحسابات بشكل صحيح من‬
.‫دفتر األستاذ‬
❸See whether a debit (or credit) balance
is mistakenly listed as a credit (or debit).
‫معرفة ما إذا كان الرصيد المدين (أو الرصيد) مدر ًجا‬
.)‫بطريق الخطأ كرصيد (أو مدين‬
❹Recompute each account
balance in the
ledger
.‫حساب كل رصيد الحساب في دفتراألستاذ‬
❺Verify that each journal entry is
properly posted.
.‫تحقق من نشر كل إدخال دفتر يومية‬
❻Verify that each original journal
entry has equal debits and credits.
‫تحقق من أن كل إدخال دفتر اليومية األصلي لديه‬
.‫ديون وائتمانات متساوية‬
2-*
P3
Using a Trial Balance to Prepare Financial
Statements
‫استخدام ميزان المراجعة إلعداد البيانات المالية‬
Point in
Time
Period of Time
Point in
Time
Income Statement
Statement of Retained Earnings
Beginning
Balance Sheet
‫بداية الميزانية‬
‫العمومية‬
Statement of Cash
Flows
Ending Balance
Sheet
‫إنهاء الميزانية‬
‫العمومية‬
2-*
P3
Income Statement
‫قوائم الدخل‬
2-*
P3
Statement of Retained Earnings
‫بيان األرباح المحتجزة‬
2-*
P3
Balance Sheet
‫ورقة التوازن‬
2-*
Debt Ratio
‫نسبة الدين‬
A2
□
□
Describes the relationship between the amounts
of the company’s liabilities and assets.
.‫يصف العالقة بين مبالغ مطلوبات الشركة وأصولها‬
□
□
Helps to assess the risk that a company will fail
to pay its debts.
□ .‫يساعد على تقييم مخاطر فشل الشركة في سداد ديونها‬
2-*
End of Chapter 02
2-*
Financial Accounting
John J. Wild
Sixth Edition
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 03
Adjusting Accounts and
Preparing Financial Statements
‫ضبط الحسابات وإعداد القوائم المالية‬
Conceptual Chapter Objectives
‫أهداف الفصل المفاهيمي‬
C1: Explain the importance of periodic
reporting and the time period
assumption.
C2: Explain accrual accounting and how
it improves financial statements.
C3: Identify steps in the accounting cycle.
C4: Explain and prepare a classified
balance sheet.
.‫ اشرح أهمية التقارير الدورية وافتراض الفترة الزمنية‬- 1
.‫ شرح محاسبة االستحقاق وكيف يحسن البيانات المالية‬- 2
.‫ تحديد الخطوات في الدورة المحاسبية‬- 3
.‫ شرح وإعداد ميزانية عمومية سرية‬- 4
3-*
Analytical Chapter Objectives
‫أهداف الفصل التحليلي‬
A1: Explain how accounting adjustments
link to financial statements.
A2: Compute profit margin and describe
its use in analyzing company
performance.
A3: Compute the current ratio and
describe what it reveals about a
company’s financial condition.
.‫اشرح كيف ترتبط التعديالت المحاسبية بالبيانات المالية‬
.‫حساب هامش الربح ووصف استخدامه في تحليل أداء الشركة‬
.‫حساب النسبة الحالية ووصف ما تكشف عن الوضع المالي للشركة‬
3-*
Procedural Chapter Objectives
P1: Prepare and explain adjusting
entries.
P2: Explain and prepare an adjusted trial
balance.
P3: Prepare financial statements from an
adjusted trial balance.
P4: Describe and prepare closing entries.
P5: Explain and prepare a post-closing
trial balance.
3-*
Procedural Chapter Objectives (Continued)
)‫أهداف الفصل اإلجرائي (تابع‬
P6: Appendix 3A – Explain the
alternatives in accounting for
prepaids (see text for details).
P7: Appendix 3B – Prepare a work sheet
and explain its usefulness (see text for details).
P8: Appendix 3C – Prepare reversing entries and explain their
purpose (see text for details).
)‫التذييل اشرح البدائل في المحاسبة عن (انظر النص للحصول على التفاصيل‬
.)‫الملحق إعداد ورقة عمل وشرح فائدتها (انظر النص للحصول على التفاصيل‬
.)‫التذييل قم بإعداد مداخل عكسية واشرح الغرض منها (انظر النص للحصول على التفاصيل‬
3-*
The Accounting Period
‫الفترة المحاسبة‬
C1
Annually ‫سنويا‬
Semiannually
‫ نصف سنوى‬1
2
1
2
Quarterly
‫ربعي‬
1
2
3
4
5
Jan
Feb
Mar
Apr
3
6
7
May Jun Jul
8
4
9
10
Aug Sep Oct
11
12
Nov Dec
Monthly ‫شهريا‬
3-*
C1
Accrual Basis vs. Cash Basis
‫أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي‬
Accrual Basis
‫أساس االستحقاق‬
Cash Basis
‫األساس النقدي‬
Revenues are recognized
when earned and expenses
are recognized when
incurred.
Revenues are
recognized when
cash is received and
expenses recorded
when cash is paid.
Not GAAP
‫ليس مبادئ المحاسبة‬
‫المقبولة عموما‬
‫تتحقق اإليرادات عند اكتسابها وتثبت‬
.‫المصروفات عند تكبدها‬
Accounting
3-*
‫‪Accrual Basis vs. Cash Basis‬‬
‫أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي‬
‫‪C1‬‬
‫‪On the cash basis the entire‬‬
‫‪$2,400 would be recognized as‬‬
‫‪insurance expense in 2011. No‬‬
‫‪insurance expense from this‬‬
‫‪policy would be recognized in‬‬
‫‪2012 or 2013, periods covered by‬‬
‫‪the policy.‬‬
‫على أساس نقدي ‪ ،‬سيتم االعتراف بمبلغ ‪2،400‬‬
‫دوالر بالكامل كمصروفات تأمين في عام ‪. 2011‬‬
‫ولن يتم االعتراف بأي مصاريف تأمين من هذه‬
‫البوليصة في عام ‪ 2012‬أو ‪ ، 2013‬وهي‬
‫الفترات التي تغطيها السياسة‪.‬‬
‫*‪3-‬‬
‫‪Accrual Basis vs. Cash Basis‬‬
‫أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي‬
‫‪On the accrual basis $100 of‬‬
‫‪insurance expense is recognized in‬‬
‫‪2011, $1,200 in 2012, and $1,100 in‬‬
‫‪2013. The expense is matched with‬‬
‫‪the periods benefited by the‬‬
‫‪insurance coverage.‬‬
‫على أساس االستحقاق ‪ ،‬يتم االعتراف بمبلغ‬
‫‪ 100‬دوالر من مصاريف التأمين في عام‬
‫‪ ، 2011‬و ‪ 1200‬دوالر في عام ‪ ، 2012‬و‬
‫‪ 1100‬دوالر في عام ‪ . 2013‬ويتم مطابقة‬
‫النفقات مع الفترات المستفيدة من التغطية‬
‫التأمينية‪.‬‬
‫*‪3-‬‬
‫‪C2‬‬
Adjusting Accounts
‫ضبط الحسابات‬
C2,
P1
An adjusting entry is recorded to bring an asset or liability account
balance to its proper amount.
.‫يتم تسجيل إدخال تسوية إلحضار رصيد حساب أصل أو التزام إلى المبلغ المناسب‬
Framework for Adjustments ‫اطار التعديالت‬
Adjustments
Paid (or received) cash before expense (or
revenue) recognized
)‫نقد (أو مستلم) مدفوع قبل االعتراف بالنفقات (أو اإليرادات‬
Prepaid (Deferred)
expenses *
Unearned
(Deferred)
revenues
‫اإليرادات غير المؤجلة‬
)‫(المؤجلة‬
‫مصروفات مسبقة‬
)‫الدفع (مؤجلة‬
Paid (or received) cash after expense (or
revenue) recognized
‫مدفوعة (أو مستلمة) النقدية بعد حساب (أو اإليرادات) المعترف بها‬
Accrued
expenses
‫المصروفات المستحقة‬
Accrued
revenues
‫إيرادات مستحقة‬
*including depreciation ‫بما في ذلك االستهالك‬
P1
3-*
Prepaid (Deferred) Expenses
)‫مصاريف مدفوعة مقدما (مؤجلة‬
Resources paid for
prior to receiving the
actual benefits.
‫الموارد المدفوعة قبل تلقي‬
.‫الفوائد الفعلية‬
Asset ‫األصول‬
Unadjusted
Balance
‫الرصيد غير‬
‫المعدل‬
Credit
Adjustment
‫تسوية االئتمان‬
Here is the check
for my first
6 months’ insurance.
‫هنا الشيك‬
‫لبلدي األول‬
.‫ أشهر‬6 ‫تأمين لمدة‬
Expense ‫مصروف‬
Debit
Adjustment
‫تعديل الخصم‬
3-*
P1
Supplies ‫اللوازم‬
During 2011, Scott Company purchased $15,500 of supplies. Scott
recorded the expenditures as Supplies. On December 31, a count of the
supplies indicated $2,655 on hand.
What adjustment is required?
‫ اشترت شركة‬، 2011 ‫ خالل عام‬Scott 15،500 ‫ في‬.‫ سجل سكوت النفقات كمستلزمات‬.‫دوالر من المستلزمات‬
.‫ دوالر في متناول اليد‬2655 ‫ أشار عدد اإلمدادات إلى‬، ‫ ديسمبر‬31
‫ما التعديل المطلوب؟‬
652
126
3-*
P1
Depreciation ‫االستهالك‬
Depreciation is the process of allocating the costs
of plant assets over their expected useful lives.
‫االستهالك هو عملية تخصيص تكاليف أصول المصنع على مدى عمرها‬
.‫اإلنتاجي المتوقع‬
Straight-Line
Depreciation =
Expense
Asset Cost – Salvage Value
Useful Life
3-*
P1
Depreciation ‫االستهالك‬
On January 1, 2011, Barton, Inc. purchased equipment for
$62,000 cash. The equipment has an estimated useful life of 5
years and Barton expects to sell the equipment at the end of its
life for $2,000 cash.
Let’s record depreciation expense for the year ended December
31, 2011.
‫ اشترت شركة‬، 2011 ‫ يناير‬1 ‫ في‬Barton ،Inc. ‫ عمر الجهاز‬.‫ دوالر نقدًا‬62000 ‫معدات مقابل‬
.‫ دوالر نقدًا‬2000 ‫ سنوات ويتوقع بارتون بيع المعدات في نهاية عمرها مقابل‬5 ‫المقدر يقدر بـ‬
. 2011 ‫ ديسمبر‬31 ‫دعنا نسجل مصروفات االستهالك للسنة المنتهية في‬
2011
$62,000 – $2,000
Depreciation =
=
Expense
5
$12,000
3-*
P1
Depreciation ‫االستهالك‬
On January 1, 2011, Barton, Inc. purchased equipment for
$62,000 cash. The equipment has an estimated useful life of 5
years and Barton expects to sell the equipment at the end of its
life for $2,000 cash.
Let’s record depreciation expense for the year ended December
31, 2011.
‫ اشترت شركة‬، 2011 ‫ يناير‬1 ‫في‬Barton ،Inc. ‫ عمر الجهاز‬.‫ دوالر نقدًا‬62000 ‫معدات مقابل‬
.‫ دوالر نقدًا‬2000 ‫ سنوات ويتوقع بارتون بيع المعدات في نهاية عمرها مقابل‬5 ‫المقدر يقدر بـ‬
. 2011 ‫ ديسمبر‬31 ‫دعنا نسجل مصروفات االستهالك للسنة المنتهية في‬
Accumulated depreciation is
a contra asset account..‫االستهالك المتراكم هو حساب األصول‬
3-*
P1
Depreciation ‫االستهالك‬
$
Equipment is shown
net of accumulated
depreciation. This
amount is referred to
as the asset’s book
value.
‫يتم عرض المعدات بعد خصم‬
‫ يشار إلى هذا‬.‫االستهالك المتراكم‬
.‫المبلغ بالقيمة الدفترية لألصل‬
3-*
P1
Unearned (Deferred) Revenues
)‫اإليرادات غير المؤجلة (المؤجلة‬
Cash received in
advance of providing
products or services.
‫النقدية المستلمة قبل تقديم‬
.‫المنتجات أو الخدمات‬
Liability
Debit
Adjustment
Unadjusted
Balance
Buy your season tickets for
all home basketball games NOW!
‫شراء تذاكر الموسم الخاص بك ل‬
!‫جميع مباريات كرة السلة المنزلية اآلن‬
“Go Big Blue”
Revenue
Credit
Adjustment
3-*
P1
Unearned (Deferred) Revenues
)‫اإليرادات غير المؤجلة (المؤجلة‬
On October 1, 2011, Ox University sold 1,000 season
tickets to its 20 home basketball games for $100 each. Ox
University makes the following entry:
‫ مباراة كرة سلة‬20 ‫ تذكرة موسمية إلى‬1000 ‫ باعت جامعة أوكس‬، 2011 ‫ أكتوبر‬1 ‫في‬
: ‫ تقدم جامعة الثور اإلدخال التالي‬.‫ دوالر لكل منها‬100 ‫منزلية مقابل‬
3-*
P1
Unearned (Deferred) Revenues
)‫اإليرادات غير المؤجلة (المؤجلة‬
On December 31, Ox University has played 10 of its regular
home games, winning 2 and losing 8.
‫ وخسرت‬2 ‫ وفازت‬، ‫ من ألعابها المنزلية العادية‬10 ‫ لعبت جامعة أوكس‬، ‫ ديسمبر‬31 ‫في‬
.8
3-*
P1
Accrued Expenses ‫المصروفات المستحقة‬
We’re about one-half
done with this job and
want to be paid for
our work!
Costs incurred in a
period that are
both unpaid and
unrecorded.
‫التكاليف المتكبدة في فترة‬
.‫كال غير المسددة وغير المسجلة‬
‫لقد انتهينا نصف هذا العمل ونريد أن‬
!‫نتقاضى عمال ً مقابل أجر‬
Expense
Liability
Credit
Adjustment
Debit
Adjustment
3-*
Accrued Expenses
P1
Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end,
12/31/11, falls on a Thursday. As of 12/31/11, the
employees have earned salaries of $47,250 for Monday
through Thursday.
Last pay
date
12/25/11
12/1/11
Next pay
date
12/31/11
Year-end
Record adjusting
journal entry.
3-*
P1
Accrued Expenses
Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end,
12/31/11, falls on a Thursday. As of 12/31/11, the
employees have earned salaries of $47,250 for Monday
through Thursday.
3-*
P1
Accrued Revenues
Smith & Jones, CPAs, had $31,200 of work
completed but not yet billed to clients. Let’s make
the adjusting entry necessary on December 31, 2011,
the end of the firm’s fiscal year.
3-*
A1
Links to Financial Statements
3-*
P2
FastForward – Trial Balance December 31, 2011
$
First, the
initial
unadjusted
amounts are
added to the
work sheet.
3-*
P2
FastForward – Recording Adjustments
Trial Balance – December 31, 2011
Next,
FastForward’s
adjustments
are added.
3-*
P2
FastForward – Computing the Adjusted
Trial Balance – December 31, 2011
Finally, the
totals are
determined.
3-*
P3
1. Prepare Income Statement
3-*
P3
2. Prepare Statement of Retained
Earnings
Note that net income from the Income Statement
carries to the Statement of Retained Earnings.
3-*
P3
3. Prepare Balance Sheet
3-*
C3
The Closing Process:
Temporary and Permanent Accounts
Temporary (nominal) accounts accumulate data related to
one accounting period. They include all income statement
accounts, the dividends account, and the Income Summary
account. These accounts are “closed” at the end of the period
to get ready for the next accounting period.
Permanent (real) accounts report activities related to one or
more future accounting periods. They carry ending balances
to the next accounting period and are not “closed.”
3-*
P4
Recording Closing Entries
1. Close revenue accounts.
2. Close expense accounts.
3. Close income summary account.
4. Close dividends account.
3-*
P4
Recording Closing Entries
Salaries Expenses
$ 18,100
Consulting Revenues
Examine the
accounts
presented.
Income Summary
$ 25,000
Retained Earnings
$ 7,000
3-*
P4
Recording Closing Entries
Salaries Expenses
Consulting Revenues
$ 25,000
$ 18,100
Income Summary
$ 25,000
$ 25,000
Close revenues
with a debit to the
revenue account
and a credit to
Income Summary.
3-*
P4
Recording Closing Entries
Salaries Expenses
$ 18,100
$ 18,100
Income Summary
$ 18,100
$ 25,000
Consulting Revenues
$ 25,000
$ 25,000
Close expense
accounts with a
credit to expenses
and a debit to
Income Summary.
3-*
P4
Recording Closing Entries
Salaries Expenses
$ 18,100
$ 18,100
Income Summary
$ 18,100
$ 25,000
$ 6,900
Consulting Revenues
$ 25,000
$ 25,000
Determine the
balance in the
Income Summary
account.
3-*
P4
Recording Closing Entries
Salaries Expenses
$ 18,100
Close the Income
Summary to
Retained Earnings.
Income Summary
Retained Earnings
$ 18,100
$ 25,000
$ 7,000
$ 6,900
$ 6,900
$ 18,100
$ 6,900
3-*
P4
Recording Closing Entries
The dividends account is closed to
Retained Earnings.
Dividends
$ 2,000
$ 2,000
Retained Earnings
$ 2,000
$ 7,000
6,900
3-*
P4
Recording Closing Entries
The dividends account is closed to
Retained Earnings.
Dividends
$ 2,000
$ 2,000
Retained Earnings
$ 2,000
Determine the
ending balance in
Retained Earnings.
$ 7,000
6,900
$ 11,900
3-*
P5
Post-Closing Trial Balance
Trial balance prepared after the
closing entries have been posted.
■ The purpose is to ensure that all
nominal or temporary accounts have
been closed.
■ The only accounts on this trial balance
should be assets, liabilities, and equity
accounts.
■
3-*
The Accounting Cycle
C3
Start
10. Reverse
(optional)
1. Analyze
transactions
9. Prepare
post-closing
trial balance
8. Close
2. Journalize
3. Post
7. Prepare
statements
4. Prepare
unadjusted
trial balance
6. Prepare
adjusted
trial balance
5. Adjust
3-*
C4
Classified Balance Sheet
Current items are those expected to come due
(either collected or owed) within one year or the
company’s operating cycle, whichever is longer.
3-*
C4
Classified Balance Sheet
Plant Assets
Tangible assets that are both long lived and used to
produce or sell products or services. Examples
include equipment, machinery, buildings, and land that
are used to produce or sell products and services.
Intangible Assets
Long-term resources that benefit business operations.
They usually lack physical form and have uncertain
benefits. Examples include patents, trademarks,
copyrights, franchises, and goodwill.
3-*
C4
Liabilities
Current Liabilities
Obligations due to be paid or settled within one
year or the operating cycle, whichever is longer.
Long-Term Liabilities
Obligations not due within one year or the
operating cycle, whichever is longer.
3-*
C4
Classified Balance Sheet
3-*
A2
Profit Margin
The profit margin ratio measures the
company’s net income to net sales.
Profit
=
margin
Net income
Net sales
3-*
A3
Current Ratio
This ratio is an important measure of a company’s
ability to pay its short-term obligations.
Current
Current assets
=
ratio
Current liabilities
3-*
End of Chapter 03
3-*
Financial Accounting
John J. Wild
Sixth Edition
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 04
Reporting and Analyzing
Merchandising Operations
‫اإلبالغ والتحليل‬
‫عمليات الترويج‬
Conceptual Learning Objectives
‫أهداف التعلم المفاهيمي‬
C1: Describe merchandising activities and
identify income components for a
merchandising company.
C2: Identify and explain the inventory asset and cost flows of a
merchandising company.
.‫وصف األنشطة التجارية وتحديد مكونات الدخل لشركة تجارية‬
.‫تحديد وشرح أصل المخزون وتدفقات التكاليف لشركة تجارية‬
Analytical Learning Objectives
‫أهداف التعلم التحليلية‬
A1: Compute the acid-test ratio and
explain its use to assess liquidity.
A2: Compute the gross margin ratio and
explain its use to assess profitability
.‫حساب نسبة اختبار الحمض وشرح استخدامه لتقييم السيولة‬
‫حساب نسبة الهامش اإلجمالي وشرح استخدامه لتقييم الربحية‬
4-3
Procedural Learning Objectives
‫أهداف التعلم اإلجرائي‬
P1: Analyze and record transactions for merchandise purchases using a
perpetual system.
P2: Analyze and record transactions for merchandise sales using a
perpetual system.
P3: Prepare adjustments and close accounts for a merchandising
company.
P4: Define and prepare multiple-step and single-step income
statements.
P5: Appendix 4A – Record and compare merchandising transactions
using both periodic and perpetual inventory systems (see text for
details).
.‫ تحليل وتسجيل المعامالت لشراء البضائع باستخدام نظام دائم‬- 1
.‫ تحليل وتسجيل المعامالت لمبيعات البضائع باستخدام نظام دائم‬- 2
.‫ إعداد التعديالت وإغالق الحسابات لشركة تجارية‬- 3
.‫ تحديد وإعداد بيانات الدخل متعدد الخطوات وخطوة واحدة‬- 4
‫ تسجيل ومقارنة المعامالت التجارية باستخدام كل من أنظمة الجرد الدورية والدائمة (انظر النص للحصول‬- 5
.)‫على التفاصيل‬
4-4
Merchandising Activities
‫األنشطة التجارية‬
C1
Service organizations sell time to earn
revenue.
‫تبيع المنظمات الخدمية الوقت لكسب اإليرادات‬
Examples: Accounting firms, law firms,
and plumbing services
‫ شركات المحاسبة وشركات المحاماة وخدمات السباكة‬:‫أمثلة‬
Revenues
‫إيرادات‬
Minus
‫ناقص‬
Expenses
‫نفقات‬
Equals
‫يساوي‬
Net
income
‫صافي الدخل‬
4-5
Merchandising Activities
‫األنشطة التجارية‬
C1
Merchandising Companies
‫الشركات التجارية‬
Manufacturer
‫الصانع‬
Wholesaler
‫تاجر جملة‬
Retailer
‫متاجر التجزئة‬
Customer
‫زبون‬
4-6
C1
Reporting Income for a Merchandiser
‫اإلبالغ عن الدخل للتاجر‬
Merchandising companies sell products to earn revenue.
Examples: sporting goods, clothing, and auto parts stores
Equals
Net
Cost of
Minus
sales
goods sold
‫صافي المبيعات‬
‫تكلفة البضاعة المباعة‬
.‫الشركات التجارية تبيع المنتجات لكسب اإليرادات‬
‫ متاجر السلع الرياضية والمالبس وقطع غيار السيارات‬:‫أمثلة‬
Gross
Minus
profit
‫اجمالي الربح‬
Expenses
‫نفقات‬
Equals
Net
income
‫صافي الدخل‬
Merchandising Company
Income Statement
For Year Ended December 31, 2011
Net sales
Cost of goods sold
Gross profit
Operating expenses
Net income
$ 150,000
80,000
$
70,000
46,500
$
23,500
4-7
C2
Operating Cycle for a Merchandiser
‫دورة التشغيل للتاجر‬
Begins with the purchase of merchandise and ends with the collection
of cash from the sale of merchandise.
.‫يبدأ بشراء البضائع وينتهي بجمع النقود من بيع البضائع‬
Credit Sale
Cash
collection
Purchases‫المشتريات‬
‫استالم النقود‬
Cash Sale
Purchases
‫المشتريات‬
Cash
sales
‫البيع‬
‫نقدا‬
C3
Merchandise
inventory
‫جرد البضائع‬
Accounts
receivable
‫الحسابات المستحقة‬
Merchandise
inventory
‫جرد البضائع‬
Credit sales
‫مبيعات االئتمان‬
4-8
Inventory Systems
‫نظم الجرد‬
Beginning
inventory
‫بداية المخزون‬
+
Net
purchases
‫صافي المشتريات‬
Merchandise
available for sale
‫البضائع المتاحة للبيع‬
=
Ending inventory
‫إنهاء المخزون‬
+
Cost of goods
sold
‫تكلفة البضاعة المباعة‬
4-9
P1
Merchandise Purchases
‫مشتريات البضائع‬
On June 20, Jason, Inc. purchased $14,000 of Merchandise
Inventory paying cash.
‫ اشترت‬، ‫ يونيو‬20 ‫في‬Jason ، Inc. 14000 .‫دوالر من جرد البضائع المدفوعة نقدًا‬
Dr.
Jun. 20 Merchandise Inventory
Cr.
14,000
Cash
14,000
Purchase merchandise for cash
4-10
P1
Trade Discounts
‫الخصومات التجارية‬
Used by manufacturers and wholesalers to offer better
prices for greater quantities purchased.
‫تستخدم من قبل الشركات المصنعة وتجار الجملة لتقديم أسعار أفضل لكميات أكبر تم‬
.‫شراؤها‬
Example
Matrix, Inc. offers a 30% trade
discount on orders of 1,000
units or more of their popular
product Racer. Each
Racer has a list price of $5.25.
‫مثال‬
ً
‫تقدم‬Matrix ، Inc. ٪ 30 ‫تداوال بنسبة‬
1000 ‫خصم على أوامر من‬
‫وحدات أو أكثر من شعبيتها‬
‫ كل‬.‫المنتج المتسابق‬
.‫ دوالر‬5.25 ‫المتسابق لديه قائمة األسعار من‬
Quantity sold
Price per unit
Total
Less 30% discount
Invoice price
1,000
$ 5.25
5,250
(1,575)
$ 3,675
4-11
P1
Vendor’s Invoice for Purchase of Merchandise
‫فاتورة البائع لشراء البضائع‬
Invoice
Main Source, Inc.
614 Tech Avenue
Nashville, TN 37651

P.O. 167
Item
AC417


S
o
l
d
T
o
Sales: 25
Invoice
Date
5/4/12
Number
358-BI
Name: Barbee, Inc.
Attn: Tom Bell
Address: One Willow Plaza
Cookeville, Tennessee
38501

Terms 2/10,n/30
Description
250 Backup System
Ship: FedEx Prepaid
Quanity
Price
500 $ 54.00


$
Amount
27,000
Sub Total
Ship Chg.
Tax
Total
$
27,000
27,000

We appreciate your business!
Seller
Invoice date
Purchaser
Order number
Credit terms
Freight terms
Goods
Invoice amount
‫تاجر‬
‫تاريخ الفاتورة‬
‫المشتري‬
‫رقم الطلب‬
‫شروط االئتمان‬
‫شروط الشحن‬
‫البضائع‬
‫قيمة‬
‫الفاتورة‬
4-12
P1
Purchase Discounts
‫شراء الخصومات‬
A deduction from the invoice price granted to induce early
payment of the amount due.
.‫خصم من سعر الفاتورة الممنوح للحث على الدفع المبكر للمبلغ المستحق‬
Discount Period
Terms
‫فترة الخصم‬
‫شروط‬
Time
‫زمن‬
Due
Due: Invoice price
minus
‫بسبب‬
discount
Date of ‫ سعر الفاتورة ناقص‬:‫بسبب‬
‫خصم‬
Invoice
‫تاريخ الفاتورة‬
Credit Period
‫فترة االئتمان‬
Due: Full Invoice Price
‫ سعر الفاتورة الكامل‬:‫بسبب‬
4-13
Purchase Discounts
‫شراء الخصومات‬
P1
2/10,n/30
Discount
Percent
‫نسبة الخصم‬
P1
Number of
Days
Discount Is
Available
‫عدد أيام الخصم‬
‫متاح‬
Otherwise, Net
(or All) Is Due
in 30 Days
‫ يكون‬، ‫خالف ذلك‬
)‫صافي (أو الكل‬
‫ يو ًما‬30 ‫مستحقًا خالل‬
Credit
Period
‫فترة االئتمان‬
4-14
Purchase Discounts
‫شراء الخصومات‬
On May 7, Jason, Inc. purchased $27,000 of merchandise
inventory on account, credit terms are 2/10, n/30.
‫ اشترت‬، ‫ مايو‬7 ‫في‬Jason ، Inc. 27،000 ، ‫دوالر من مخزون البضائع على الحساب‬
، 2/10 ‫وشروط االئتمان هي‬n / 30.
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Dr.
27,000
Cr.
27,000
Purchase merchandise on account
4-15
Purchase Discounts
‫شراء الخصومات‬
P1
On May 15, Jason, Inc. paid the amount due on the
purchase of May 7.
‫ دفعت شركة‬، ‫ مايو‬15 ‫في‬Jason ، Inc. .‫ مايو‬7 ‫المبلغ المستحق عند شراء‬
Dr.
27,000
May 15 Accounts Payable
Cash
Merchandise Inventory*
Cr.
26,460
540
Pai d accounts payabl e i n ful l
*$27,000 × 2% = $540 discount
4-16
Purchase Discounts
‫شراء الخصومات‬
P1
After we post these entries, the accounts
involved look like this:
:‫ تبدو الحسابات المعنية كما يلي‬، ‫بعد نشر هذه اإلدخاالت‬
Merchandise Inventory
‫جرد البضائع‬
Accounts Payable
‫حسابات قابلة للدفع‬
5/7
5/15 27,000 5/7 27,000
27,000 5/15
Bal. 26,460
540
Bal.
0
4-17
P1
When Discount Is Not Taken
‫عندما ال يتم أخذ الخصم‬
If we fail to take a 2/10, n/30 discount, is
it really expensive?
، 2/10 ‫ إذا فشلنا في الحصول على خصم‬n / 30 ‫ فهل هذا‬،
‫مكلف حقًا؟‬
365 days ÷ 20 days × 2% = 36.5% annual rate
Days
in a
Year
‫أيام في السنة‬
P1
Number
of additional
days before
Payment
‫عدد األيام اإلضافية‬
‫قبل السداد‬
Percent
paid to
keep
Money
‫النسبة المئوية‬
‫المدفوعة‬
‫للحفاظ على المال‬
4-18
Purchase Returns and Allowances
‫شراء العوائد والبدالت‬
Purchase returns . . .
refer to merchandise a buyer acquires but then
returns to the seller.
.‫ الرجوع إلى البضائع التي يكتسبها المشتري ولكن بعد ذلك يعود إلى البائع‬:‫عوائد الشراء‬
Purchase allowance . . .
is a reduction in the cost of defective or
unacceptable merchandise that a buyer
acquires.
‫هو انخفاض في تكلفة البضائع المعيبة أو غير المقبولة التي يكتسبها المشتري‬: ‫بدل الشراء‬
4-19
P1
Purchase Returns and Allowances
‫شراء العوائد والبدالت‬
On May 9, Matrix, Inc. purchased $20,000 of
merchandise inventory on account, credit terms
are 2/10, n/30.
‫ اشترت‬، ‫ مايو‬9 ‫ في‬Matrix ،Inc. 20.000 ‫دوالر من مخزون البضائع‬
، 2/10 ‫ وشروط االئتمان هي‬، ‫ على الحساب‬n / 30.
May 9
Merchandise Inventory
Accounts Payable
20,000
20,000
Purchase merchandise on account
4-20
P1
Purchase Returns and Allowances
‫شراء العوائد والبدالت‬
On May 10, Matrix, Inc. returned $500 of
defective merchandise to the supplier.
‫ أعادت شركة‬، ‫ مايو‬10 ‫في‬Matrix ، Inc 500 .‫دوالر من البضائع المعيبة إلى المورد‬
May 10 Accounts Payable
Merchandise Inventory
Dr.
500
Cr.
500
Returned defective merchandise
4-21
P1
Purchase Returns and Allowances
‫شراء العوائد والبدالت‬
On May 18, Matrix, Inc. paid the amount owed for
the purchase of May 9.
‫ دفعت شركة‬، ‫ مايو‬18 ‫في‬Matrix ، Inc. .‫ مايو‬9 ‫المبلغ المستحق لشراء‬
May 18
Accounts Payable
Cash
Merchandise Inventory
Dr.
19,500
Cr.
19,110
390
Pa i d a ccount i n ful l
Purchase
Returns
Amount Due
Discount
Cash Paid
$ 20,000
(500)
19,500
(390)
$ 19,110
4-22
Transportation Costs
‫رسوم التوصيل‬
P1
Buyer‫مشتر‬
Seller‫تاجر‬
FOB shipping point
(buyer pays)
‫نقطة الشحن فوب‬
)‫(المشتري يدفع‬
Terms
FOB shipping point
FOB destination
Merchandise
‫بضائع‬
FOB destination
(seller pays)
‫فوب الوجهة‬
)‫(البائع يدفع‬
Ownership transfers
to buyer when goods
are passed to
Transportation
costs paid by
Carrier
Buyer
Buyer
Seller
4-23
P1
Transportation Costs
‫رسوم التوصيل‬
On May 12, Jason, Inc. purchased $8,000 of merchandise inventory
for cash and also paid $100 transportation costs.
‫ اشترت شركة‬، )‫ أيار (مايو‬12 ‫في‬Jason ، Inc. ‫ دوالر من مخزون البضائع نقدًا ودفعت‬8000 ‫ما قيمته‬
.‫ دوالر من تكاليف النقل‬100 ‫أيضًا‬
May 12 Merchandise Inventory
Cash
D Dr.
8,100
Cr.
8,100
Paid for merchandise and transportation
4-24
P1
Quick Check  ‫فحص سريع‬
On July 6, 2011, Seller Co. sold $7,500 of merchandise to Buyer, Co. on account; terms
of 2/10,n/30. The shipping terms were FOB shipping point. The shipping cost was $100.
Which of the following will be part of Buyer’s July 6 journal entry?
a. Credit Sales $7,500
b. Credit Purchase Discounts $150
c. Debit Merchandise Inventory $7,600
d. Debit Accounts Payable $7,450
‫ باع البائع‬، 2011 ‫ يوليو‬6 ‫في‬Seller 7،500 ‫دوالر من البضائع إلى‬Buyer ، Co. . 30 / ‫ ن‬، 2/10 ‫على الحساب ؛ حيث‬
‫ أي مما يلي سيكون جز ًءا من إدخال دفتر يومية المشتري‬.‫ دوالر‬100 ‫ كانت تكلفة الشحن‬.‫كانت شروط الشحن نقطة الشحن فوب‬
‫ يوليو؟‬6 ‫بتاريخ‬
‫ دوالر‬7،500 ‫ مبيعات االئتمان‬.‫أ‬
‫ دوالر‬150 ‫ شراء االئتمان خصومات‬.‫ب‬
‫ دوالر‬7،600 ‫ مخزون البضائع المدين‬.‫ج‬
$ 7،450 ‫ حسابات المدين الدائنة‬.‫د‬
FOB shipping point indicates the buyer ultimately pays the freight.
This is recorded with
a debit to Merchandise Inventory.
‫نقطة الشحن‬OB ‫ يتم تسجيل ذلك بخصم إلى‬.‫يشير إلى المشتري يدفع في نهاية المطاف الشحن‬
.‫مخزون البضائع‬
4-25
P1
Cost of Merchandise Purchased
‫تكلفة البضائع المشتراة‬
MATRIX, INC.
Itemized Cost of Merchandise Purchases
For Year Ended May 31, 2011
Invoice cost of merchandise purchases
$ 692,500
Less:
Purchase discounts
(10,388)
Purchase returns and allowances
(4,275)
Add:
Cost of transportation-in
4,895
Total cost of merchandise purchases
$ 682,732
4-26
P2
Accounting for Merchandise Sales
‫المحاسبة عن مبيعات البضائع‬
MATRIX, INC.
Computation of Gross Profit
For Year Ended May 31, 2011
Sales
Less:
Sales discounts
Sales returns and allowances
Net sales
Cost of goods sold
Gross profit
$ 2,451,000
$ 29,412
18,500
47,912
$ 2,403,088
(1,928,600)
$
474,488
Sales discounts and returns and allowances are contra revenue accounts.
.‫خصومات المبيعات والعوائد والبدالت هي حسابات إيرادات مقابل‬
4-27
Sales of Merchandise
‫مبيعات البضائع‬
P2
On March 18, Diamond Store sold $25,000 of merchandise on
account. The merchandise was carried in inventory at a cost of
$18,000.
‫ باع متجر‬، ‫ مارس‬18 ‫ في‬Diamond Store ‫ تم‬.‫ دوالر على الحساب‬25،000 ‫بضائع بقيمة‬
.‫ دوالر‬18000 ‫تنفيذ البضائع في المخزون بتكلفة‬
Mar. 18 Accounts Receivable
Sales
Dr.
25,000
Cr.
25,000
Sa l es of mercha ndi se on credi t
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
18,000
18,000
To record cost of sa l es
4-28
P2
Sales Discounts ‫تخفيض المبيعات‬
On June 8, Barton Co. sold merchandise costing $3,500 for
$6,000 on account. Credit terms were 2/10, n/30. Let’s prepare
the journal entries.
‫ باعت شركة‬، ‫ يونيو‬8 ‫في‬Barton .‫ دوالر على الحساب‬6000 ‫ دوالر مقابل‬3500 ‫بضائع بقيمة‬
.‫ دعنا نعد مقاالت المجلة‬. 30 / ‫ ن‬، 2/10 ‫وكانت شروط االئتمان‬
Jun. 8
Accounts Receivable
Sales
Dr.
6,000
Cr.
6,000
Sales of merchandise on credit
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
3,500
3,500
To record cost of sales
4-29
P2
Sales Discounts ‫تخفيض المبيعات‬
On June 17, Barton Co. received a check for $5,880 in full
payment of the June 8 sale.
‫ تلقت شركة‬، ‫ يونيو‬17 ‫ في‬Barton Co. ‫دوالرا كدفعة كاملة عن عملية البيع‬
5،880 ‫شيكًا بقيمة‬
ً
‫ يونيو‬8 ‫التي تمت في‬
Jun 17
Cash
Sales Discounts
Accounts Receivable
5,880
120
6,000
Received payment less discount
4-30
P2
Sales Returns and Allowances
‫عوائد المبيعات والبدالت‬
On June 12, Barton Co. sold merchandise costing $4,000
for $7,500 on account. The credit terms were 2/10, n/30.
‫ باعت شركة‬، ‫ يونيو‬12 ‫ في‬Barton ‫ دوالر على‬7500 ‫ دوالر مقابل‬4000 ‫بضائع بقيمة‬
. 30 / ‫ ن‬، 2/10 ‫ وكانت شروط االئتمان‬.‫الحساب‬
Jun. 12 Accounts Receivable
Sales
Dr.
7,500
Cr.
7,500
Sales of merchandise on credit
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
4,000
4,000
To record cost of sales
4-31
Sales Returns and Allowances
‫عوائد المبيعات والبدالت‬
P2
On June 14, merchandise with a sales price of $800 and a cost of $470
was returned to Barton. The return is related to the June 12 sale.
‫ العائد‬.‫ دوالر إلى بارتون‬470 ‫ دوالر وبتكلفة‬800 ‫ تم إرجاع البضائع التي يبلغ سعر مبيعاتها‬، ‫ يونيو‬14 ‫في‬
.‫ يونيو‬12 ‫مرتبط ببيع‬
Dr.
800
Jun. 14 Sales Returns and Allowances
Accounts Receivable
Cr.
800
Customer returned merchandise
Merchandise Inventory
Cost of Goods Sold
470
470
Returned goods placed in inventory
4-32
Sales Returns and Allowances
‫عوائد المبيعات والبدالت‬
P2
On June 20, Barton received the amount owed to it from the sale
of June 12.
.‫ يونيو‬12 ‫ تلقى بارتون المبلغ المستحق لها من بيع‬، ‫ يونيو‬20 ‫في‬
Jun. 20
Cash
Sales Discount
Accounts Receivable
Dr.
6,566
134
Cr.
6,700
Recei ved pa yment l ess di scount
Sale
Return
Amount due
Discount
Cash received
$ 7,500
(800)
$ 6,700
(134)
$ 6,566
4-33
P3
Completing the Accounting Cycle
‫استكمال دورة المحاسبة‬
BARTON COMPANY
Adjusted Trial Balance
December 31, 2011
Cash
Accounts receivable
Merchandise inventory
Supplies
Equipment
Accum. depr.- Equip.
Accounts payable
Salaries payable
Common Stock
Retained Earnings
Dividends
Sales
Sales discounts
Sales returns
Cost of goods sold
Admin. salaries expense
Sales salaries expense
Insurance expense
Rent expense
Supplies expense
Advertising expense
$
Next, let’s complete the
accounting cycle by preparing
the closing entries for Barton
Company.
7,700
11,200
14,300
1,300
41,200
$
7,000
16,400
1,000
42,400
‫ لنكمل الدورة المحاسبية من‬، ‫بعد ذلك‬
‫خالل إعداد اإلدخاالت الختامية‬
‫لشركة‬Barton.
4,000
323,800
$
4,300
2,000
233,200
18,200
29,600
1,200
8,100
1,000
13,300
390,600
$
390,600
4-34
P3
Step 1: Close Credit Balances in Temporary
Accounts to Income Summary
‫ إغالق أرصدة االئتمان في الحسابات المؤقتة إلى ملخص الدخل‬:1 ‫الخطوة‬
Dec. 31 Sales
Income Summary
Dr.
323,800
Cr.
323,800
To close credit balances
in temporary accounts
BARTON COMPANY
Adjusted Trial Balance (partial)
December 31, 2011
Salaries payable
Common Stock
Dividends
Sales
Sales discounts
Sales returns
Cost of goods sold
Admin. salaries expense
Sales salaries expense
Insurance expense
Rent expense
Supplies expense
Advertising expense
1,000
42,400
4,000
323,800
4,300
2,000
233,200
18,200
29,600
1,200
8,100
1,000
13,300
Income Summary
323,800
4-35
P3
Step 2: Close Debit Balances in Temporary
Accounts to Income Summary
‫ إغالق أرصدة المدين في الحسابات المؤقتة إلى ملخص الدخل‬:2 ‫الخطوة‬
Dr.
De c. 31
Incom e Sum m ary
Cr.
310,900
Sale s Dis counts
4,300
Sale s Re turns
2,000
Cos t of Goods Sold
233,200
Adm . Salarie s Expe ns e
18,200
Sale s Salarie s Expe ns e
29,600
Ins urance Expe ns e
1,200
Re nt Expe ns e
8,100
Supplie s Expe ns e
1,000
Adve rtis ing Expe ns e
13,300
To cl ose debi t ba l a nces i n tempora ry a ccounts
Income Summary
310,900
323,800
12,900
4-36
P3
Step 3: Close Income Summary to Retained
Earnings
‫ إغالق ملخص الدخل لألرباح المحتجزة‬:3 ‫الخطوة‬
Dec. 31 Income Summary
Retained Earnings
Dr.
12,900
Cr.
12,900
To close Income Summary account
Income S ummary
310,900
323,800
12,900
-04-37
P3
Step 4: Close Dividends to
Retained Earnings
‫ إغالق األرباح الموزعة على األرباح‬:4 ‫الخطوة‬
Dr.
4,000
Dec. 31 Retained Earnings
Dividends
Cr.
4,000
To cl ose the di vi dends account
4-38
P4
Multiple-Step Income Statement
‫بيان الدخل متعدد الخطوات‬
BARTON COMPANY
Income Statement
For Year Ended December 31, 2011
Sales
Less: Sales discounts
Sales returns
Net sales
Cost of goods sold
Gross profit
Operating expenses:
Selling expenses:
Salaries expense
$ 29,600
Advertising expense
13,300
General and administrative expenses:
Adm. salaries expense
$ 18,200
Insurance expense
1,200
Rent expense
8,100
Supplies expense
1,000
Total operating expenses
Net income
$ 323,800
$
$
4,300
2,000
6,300
$ 317,500
233,200
$ 84,300
42,900
28,500
71,400
$ 12,900
4-39
P4
Single-Step Income Statement
‫بيان الدخل من خطوة واحدة‬
BARTON COMPANY
Income Statement
For Year Ended December 31, 2011
Net sales
Cost of goods sold
Operating expenses
Total expenses
Net income
$ 317,500
$ 233,200
71,400
304,600
$ 12,900
4-40
P4
Balance Sheet ‫ورقة التوازن‬
BARTON COMPANY
Balance Sheet
December 31, 2011
Assets:
Cash
$
7,700
Accounts receivable
11,200
Merchandise inventory
14,300
Supplies
1,300
Equipment
41,200
Accum. depr.- Equip.
(7,000)
Total assets
Liabilities
Accounts payable
Salaries payable
Total liabilities
Equity
Common stock
Retained earnings
Total liabilities
Total liabilities & equity
$
68,700
16,400
1,000
17,400
$
$
42,400
8,900
51,300
68,700
4-41
‫حمض اختبار نسبة ‪Acid-Test Ratio‬‬
‫‪Quick assets‬‬
‫أصول سريعة‬
‫=‬
‫‪Current liabilities‬‬
‫المطلوبات المتداولة‬
‫‪Cash + S/T investments + receivables‬‬
‫النقديه اس ‪ /‬ت ‪ +‬االستثمارات ‪ +‬الذمم المدينه‬
‫المطلوبات المتداولة ‪Current liabilities‬‬
‫‪A1‬‬
‫‪Acid-test‬‬
‫‪Ratio‬‬
‫نسبة اختبار الحمض‬
‫‪Acid-test‬‬
‫=‬
‫‪Ratio‬‬
‫نسبه اختبار الحمض‬
‫‪A common rule of thumb is the acid-test ratio should have a value of at‬‬
‫‪least 1.0 to conclude a company is unlikely to face liquidity problems‬‬
‫‪in the near future.‬‬
‫هناك قاعدة شائعة تتمثل في أن نسبة اختبار الحمض يجب أن يكون لها قيمة ال تقل عن ‪ 1.0‬الستنتاج أن‬
‫الشركة من غير المرجح أن تواجه مشكالت في السيولة في المستقبل القريب‪.‬‬
‫‪4-42‬‬
‫نسبة الهامش اإلجمالي ‪Gross Margin Ratio‬‬
‫‪Gross‬‬
‫تكلفة البضاعة المباعة ‪ – Cost of goods sold‬صافي المبيعات ‪Net sales‬‬
‫‪margin‬‬
‫=‬
‫‪Ratio‬‬
‫صافي المبيعات ‪Net sales‬‬
‫نسبة الهامش اإلجمالي‬
‫‪Percentage of dollar sales available to cover‬‬
‫‪expenses and provide a profit.‬‬
‫نسبة المبيعات بالدوالر المتاحة لتغطية النفقات وتحقيق ربح‪.‬‬
‫‪4-43‬‬
‫‪A2‬‬
End of Chapter 04
4-44
Financial Accounting
John J. Wild
Sixth Edition
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 05
Reporting and Analyzing
Inventories
‫اإلبالغ عن وتحليل المخزون‬
Conceptual Chapter Objectives
‫أهداف الفصل المفاهيمي‬
C1: Identify the items making up
merchandise inventory.
C2: Identify the costs of merchandise
inventory.
.‫تحديد العناصر التي تشكل مخزون البضائع‬
‫تحديد تكاليف المخزون البضائع‬
Analytical Chapter Objectives
‫أهداف الفصل التحليلي‬
A1: Analyze the effects of inventory methods for both financial and tax reporting.
A2: Analyze the effects of inventory errors on current and future financial
statements.
A3: Assess inventory management using both inventory turnover and days’ sales
in inventory.
: .‫تحليل آثار أساليب المخزون لكل من التقارير المالية والضريبية‬
: .‫تحليل آثار أخطاء المخزون على البيانات المالية الحالية والمستقبلية‬
: .‫تقييم إدارة المخزون باستخدام معدل دوران المخزون ومبيعات األيام في المخزون‬
5-3
Procedural Chapter Objectives
‫أهداف الفصل اإلجرائي‬
P1: Compute inventory in a perpetual system using the methods
of specific identification, FIFO, LIFO, and weighted average.
P2: Compute the lower of cost or market amount of inventory.
P3: Appendix 5A – Compute inventory in a periodic system using
the methods of specific identification, FIFO, LIFO, and
weighted average (see text for details).
P4: Appendix 5B – Apply both the retail inventory and gross profit
methods to estimate inventory (see text for details)..
، ‫حساب المخزون في نظام دائم باستخدام أساليب تحديد محددة‬FIFO ، LIFO .‫ والمتوسط ​​المرجح‬،
.‫حساب التكلفة أو السوق أقل من المخزون‬
5 ‫ التذييل‬A – ، ‫حساب المخزون في نظام دوري باستخدام طرق تحديد محددة‬FIFO ، LIFO ،
.)‫والمتوسط ​​المرجح (انظر النص للحصول على التفاصيل‬
‫ تطبيق كل من طرق البيع بالتجزئة وأساليب الربح اإلجمالي لتقدير المخزون (انظر النص‬- ‫ ب‬5 ‫الملحق‬
.)‫لالطالع على التفاصيل‬
5-4
C1
Determining Inventory Items
‫تحديد عناصر المخزون‬
Merchandise inventory includes all goods that a company
owns and holds for sale, regardless of where the goods
are located when inventory is counted.
‫ بغض النظر عن مكان‬، ‫يتضمن مخزون البضائع جميع السلع التي تمتلكها الشركة وتحتفظ بها للبيع‬
.‫وجود البضائع عند حساب المخزون‬
Items requiring special attention include:
:‫تشمل العناصر التي تتطلب عناية خاصة ما يلي‬
Goods in
Transit
‫البضائع في العبور‬
Goods on
Consignment
‫البضائع على شحنة‬
Goods
Damaged or
Obsolete
‫البضائع التالفة أو‬
‫المتقادمة‬
5-5
C1
Goods in Transit ‫البضائع في العبور‬
FOB Shipping Point ‫نقطة الشحن فوب‬
Public
Carrier
‫الناقل العام‬
Seller
‫تاجر‬
Buyer
‫مشتر‬
Ownership passes
to the buyer here.
.‫تنتقل الملكية إلى المشتري هنا‬
Public
Carrier
Seller
Buyer
FOB Destination Point
‫نقطة الوجهة فوب‬
C2
5-6
Determining Inventory Costs
‫تحديد تكاليف المخزون‬
Include all expenditures necessary to bring an item to a salable
condition and location.
.‫تشمل جميع النفقات الالزمة لجلب عنصر إلى حالة قابلة للبيع والموقع‬
Minus
Discounts and
Allowances
‫ناقص الخصومات‬
‫والبدالت‬
Plus Import
Duties
‫زائد رسوم‬
‫االستيراد‬
Invoice
Cost
‫تكلفة الفاتورة‬
Plus
Freight
‫زائد الشحن‬
Plus
Insurance
‫زائد التأمين‬
Plus
Storage
‫زائد التخزين‬
5-7
C2
Internal Controls and Taking a Physical Count
‫الضوابط الداخلية وأخذ عدد مادي‬



Most companies take a
physical count of inventory
at least once each year.
‫تأخذ معظم الشركات عد ًدا فعل ًيا من‬
.‫المخزون مرة واحدة على األقل كل عام‬
When the physical count does not
match the Merchandise Inventory
account, an adjustment must be
made.

‫عندما ال يتطابق العدد الفعلي مع حساب‬
Merchandise Inventory ‫ يجب‬،
‫إجراء تعديل‬
5-8
P1
Inventory Costing Under a Perpetual System
‫تكلفة المخزون في ظل نظام دائم‬
Accounting for
inventory
requires several
decisions . . .
‫تتطلب محاسبة المخزون‬
. . .‫العديد من القرارات‬

Costing Method

Specific Identification, FIFO, LIFO, or
Weighted Average
‫طريقة حساب التكاليف‬
، ‫تحديد محدد‬FIFO ، LIFO ‫ أو المتوسط ​​المرجح‬،

Inventory System

Perpetual or Periodic
‫ظام التخزين‬
‫دائمة أو دورية‬
5-9
P1
Frequency in Use of Inventory Methods
‫التردد في استخدام أساليب الجرد‬
FIFO
46%
LIFO
30%
Weighted
Average
20%
Other*
4%
5-10
P1
Inventory Cost Flow Assumptions
‫افتراضات تدفق تكلفة المخزون‬
First-In, First-Out
(FIFO)
Assumes costs flow in the order
incurred.
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
.‫يفترض تدفق التكاليف بالترتيب المتكبد‬
Last-In, First-Out
(LIFO)
Assumes costs flow in the reverse
order incurred.
.‫يفترض تدفق التكاليف بالترتيب العكسي المتكبدة‬
Weighted
Average
Assumes costs flow at an average of
the costs available.
‫متوسط ​​الوزن‬
.‫يفترض تدفق التكاليف بمعدل التكاليف المتاحة‬
5-11
Inventory Costing Illustration
‫جرد حساب تكلفة التوضيح‬
P1
Cost of Goods Available for Sale
Aug. 1 Beg. Inventory
10 units @
Aug. 3 Purchased
15 units @
Aug. 17 Purchased
20 units @
Aug. 28 Purchased
10 units @
Retail Sales of Goods
Aug. 14 Sales
Aug. 31 Sales
$ 91
$ 106
$ 115
$ 119
=
=
=
=
$
910
$ 1,590
$ 2,300
$ 1,190
20 units @ $ 130 =
23 units @ $ 150 =
$ 2,600
$ 3,450
5-12
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Specific Identification
‫تحديد محدد‬
Purchases
10 @
$
91 =
15 @
$ 106 =
Cost of Goods Sold
$
910
$ 1,590
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
The above purchases were made in
August. On August 14, a company sold 8
bikes originally costing $91 and 12 bikes
originally costing $106.
‫ أغسطس‬14 ‫ في‬.‫تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس‬
‫ دراجة‬12 ‫ دوالر و‬91 ‫ دراجات أصال بتكلفة‬8 ‫ باعت شركة‬،
.‫ دوالر‬106 ‫أصال بتكلفة‬
5-13
Specific Identification
‫تحديد محدد‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$
2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$
91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
The cost of goods sold for the 20 bikes sold on
the August 14 sale is $2,000.
14 ‫تبلغ تكلفة البضائع المباعة للدراجات العشرين التي تم بيعها في بيع‬
.‫ دوالر‬2000 ‫أغسطس‬
8 bikes @ 91 =
12 bikes @ 106 =
$ 728
$1,272
After this sale, there are five units in inventory
at $500:
2 bikes @ $91 =
$ 182
3 bikes @ $106 =
$ 318
5-14
Specific Identification
‫تحديد محدد‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
20
@
$ 115
=
$ 2,300
10
@
$ 119
=
$ 1,190
8
@
$ 91
=
$
728
12
@
$ 106
=
$ 1,272
$
500
$ 2,800
$ 3,990
Additional purchases were made on August 17 and 28.
The cost of the 23 items sold on August 31 were as follows:
.‫ أغسطس‬28 ‫ و‬17 ‫تم إجراء عمليات شراء إضافية يومي‬
:‫ أغسطس كما يلي‬31 ‫ التي تم بيعها في‬23 ‫كانت تكلفة العناصر‬
2 @ $91
3 @ $106
15 @ $115
3 @ $119
5-15
Specific Identification
‫تحديد محدد‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$
91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
20
@
$ 115
=
$ 2,300
10
@
$ 119
=
$ 1,190
8
@
$
91
=
$
728
12
@
$ 106
=
$ 1,272
2
@
$
91
=
$
182
3
@
$ 106
=
$
318
15
@
$ 115
=
$ 1,725
3
@
$ 119
=
$
357
$
500
$ 2,800
$ 3,990
$ 1,408
Cost of goods sold for August 31 =
$2,582
= ‫ أغسطس‬31 ‫تكلفة البضائع المباعة ليوم‬
‫ دوالر‬2،582
5-16
Specific Identification
‫تحديد محدد‬
P1
Here are the entries to record the purchases and sales. The numbers in
red are determined by the cost flow assumption used.
‫ يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل افتراض تدفق‬.‫فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل المشتريات والمبيعات‬
.‫التكلفة المستخدم‬
All purchases and
sales are made on
credit.
The selling price
of inventory was
as follows:
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 14
8/14 $130
8/31 150
Aug. 17
‫تتم جميع عمليات الشراء والبيع‬
‫ وكان سعر‬.‫على أساس االئتمان‬
: ‫بيع المخزون على النحو التالي‬
Aug. 28
Aug. 31
130 $ 8/14
150 8/31
Aug. 31
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise inventory
1,590
1,590
2,600
2,600
2,000
2,000
2,300
2,300
1,190
1,190
3,450
3,450
2,582
2,582
5-17
First-In, First-Out (FIFO)
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
The above purchases were made in
August.
On August 14, the company sold 20
bikes.
.‫تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس‬
.‫ دراجة‬20 ‫ باعت الشركة‬، ‫ أغسطس‬14 ‫في‬
5-18
First-In, First-Out (FIFO)
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
10
@
$ 91
=
$
910
10
@
$ 106
=
$ 1,060
Aug. 17
$
530
$ 2,830
The Cost of goods sold for the August 14 sale is
$1,970.
After this sale, there are five units in inventory at
$530: 5 @ $106
.$ 1970 ‫ أغسطس‬14 ‫تكلفة البضائع المباعة للبيع‬
‫ دوالر‬106 @ 5 : 530 ‫ هناك خمس وحدات في المخزون بسعر‬، ‫بعد هذا البيع‬
5-19
First-In, First-Out (FIFO)
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
20
@
$ 115
=
$ 2,300
10
@
$ 119
=
$ 1,190
10
@
$ 91
=
$
910
10
@
$ 106
=
$ 1,060
5
@
$ 106
=
$
18
@
$ 115
=
$ 2,070
$
530
$ 2,830
$ 4,020
530
$ 1,420
Cost of goods sold for August
31 = $2,600
‫ دوالر‬2600 = ‫ أغسطس‬31 ‫تكلفة البضائع المباعة ليوم‬
5-20
P1
First-In, First-Out (FIFO)
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
910
90
Income Statement
COGS = $4,570
‫ بيان الدخل‬COGS
= 4،570 ‫دوالر‬
10
@
$
91
=
$
910
10
@
$ 106
=
$ 1,060
5
@
$ 106
=
$
18
@
$ 115
=
$ 2,070
00
90
$
530
$ 2,830
$ 4,020
530
$ 1,420
Balance Sheet Inventory =
$1,420
‫ دوالر‬1420 = ‫جرد الميزانية العمومية‬
5-21
First-In, First-Out (FIFO)
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬FIFO)
P1
Here are the entries to record the purchases and sales entries. The
numbers in red are determined by the cost flow assumption used.
‫ يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل‬.‫فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات‬
.‫افتراض تدفق التكلفة المستخدم‬
All purchases and
sales are made on
credit.
The selling price of
inventory was as
follows:
8/14 $130
8/31 150
Aug. 3
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
Aug. 14
Aug. 14
Aug. 17
‫تتم جميع المشتريات‬
‫والمبيعات على أساس‬
‫ وكان سعر بيع‬.‫االئتمان‬
:‫المخزون على النحو التالي‬
Aug. 28
‫ دوالر‬130 8/14
150 8/31
Aug. 31
Aug. 31
1,590
1,590
2,600
2,600
1,970
1,970
2,300
2,300
1,190
1,190
3,450
3,450
2,600
2,600
5-22
P1
Last-In, First-Out (LIFO)
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Purchases
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
The above purchases were made in
August.
On August 14, the company sold 20
bikes.
.‫تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس‬
.‫ دراجة‬20 ‫ باعت الشركة‬، ‫ أغسطس‬14 ‫في‬
5-23
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Last-In, First-Out (LIFO)
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
15
@
$ 106
=
$ 1,590
5
@
$ 91
=
$
455
$
455
The Cost of goods sold for the August 14 sale is $2,045.
After this sale, there are five units in inventory at $455:
5 @ $91
.$ 2045 ‫ أغسطس هو‬14 ‫تكلفة السلع المباعة للبيع‬
‫ دوالر‬91 @ 5 : 455 ‫ هناك خمس وحدات في المخزون بسعر‬، ‫بعد هذا البيع‬
5-24
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Last-In, First-Out (LIFO)
Purchases
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
10
@
$ 91
=
$
910
15
@
$ 106
=
$ 1,590
20
@
$ 115
=
$ 2,300
10
@
$ 119
=
$ 1,190
15
@
$ 106
=
$ 1,590
5
@
$ 91
=
$
10
@
$ 119
=
$ 1,190
13
@
$ 115
=
$ 1,495
455
$
455
$ 2,755
$ 3,945
$ 1,260
Cost of goods sold for
August 31 = $2,685
= ‫ أغسطس‬31 ‫تكلفة البضائع المباعة ليوم‬
‫ دوالر‬2،685
5-25
P1
Last-In, First-Out (LIFO)
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
Cost of Goods Sold
910
90
Income Statement
COGS = $4,730
‫ بيان الدخل‬COGS
= 4،730 ‫دوالر‬
15
@
$ 106
=
$ 1,590
5
@
$
91
=
$
10
@
$ 119
=
$ 1,190
13
@
$ 115
=
$ 1,495
455
00
90
$
455
$ 2,755
$ 3,945
$ 1,260
Balance Sheet
Inventory = $1,260
= ‫جرد الميزانية العمومية‬
‫ دوالر‬1،260
P1
5-26
Last-In, First-Out (LIFO)
Here are the entries to record the purchases and sales entries. The
numbers in red are determined by the cost flow assumption used.
‫ يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل افتراض‬.‫فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات‬
.‫تدفق التكلفة المستخدم‬
All purchases and
sales are made on
credit.
The selling price of
inventory was as
follows:
8/14 $130
8/31 150
‫تتم جميع المشتريات‬
‫ كان‬.‫والمبيعات على االئتمان‬
:‫سعر بيع المخزون كما يلي‬
8/31 ‫ دوالر‬130 8/14
150
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Aug. 31
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
1,590
1,590
2,600
2,600
2,045
2,045
2,300
2,300
1,190
1,190
3,450
3,450
2,685
2,685
5-27
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
When a unit is sold, the average
cost of each unit in inventory is
assigned to cost of goods sold.
‫ يتم تعيين متوسط ​​تكلفة كل وحدة في‬، ‫عند بيع وحدة‬
.‫المخزون على تكلفة البضائع المباعة‬
Cost of goods
Units on hand on
available for sale
the date of sale
‫وحدات في متناول اليد في ÷ تكلفة البضاعة المتاحة‬
‫للبيع‬
‫تاريخ البيع‬
5-28
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Purchases
Cost of Goods Sold
10
@ $ 91
= $
910
15
@ $ 106
= $ 1,590
Inventory
Balance
$
910
$ 2,500
First, we need to compute the weighted average cost per unit of
items in inventory.
.‫ نحتاج إلى حساب متوسط ​​التكلفة المرجح لكل وحدة من العناصر الموجودة في المخزون‬، ً ‫أوال‬
Cost of goods available for sale
Total units in inventory
Weighted average cost per unit
$
2,500
÷ 25
$
100
The cost of goods sold for the August 14 sale is $2,000. After this sale,
there are five units in inventory at $500:
‫ هناك خمس وحدات في المخزون‬، ‫ بعد هذا البيع‬.$ 2000 ‫ أغسطس‬14 ‫تكلفة البضائع المباعة للبيع‬
:‫ دوالر‬500 ‫بسعر‬
5-29
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Purchases
Cost of Goods Sold
10 @
$
91 =
$
910
15 @
$ 106 =
$
1,590
20 @
20 @
$ 115 =
$
2,300
10 @
$ 119 =
$
1,190
$ 100 =
$
2,000
Inventory
Balance
$ 910
$ 2,500
$ 500
$ 2,800
$ 3,990
Additional purchases were made on August 17 and 28.
Twenty-three bikes were sold on August 31.
.‫ أغسطس‬28 ‫ و‬17 ‫تم إجراء عمليات شراء إضافية يومي‬
.‫ أغسطس‬31 ‫ دراجة في‬23 ‫تم بيع‬
What is the weighted average cost per unit of items in inventory?
‫ما هو متوسط ​​التكلفة المرجح لكل وحدة من العناصر في المخزون؟‬
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
5-30
Purchases
Cost of Goods Sold
10 @
$
91 =
$
910
15 @
$ 106 =
$
1,590
20 @
20 @
$ 115 =
$
2,300
10 @
$ 119 =
$
1,190
Units
Inventory 8/14
5
Purchase 8/17
20
Purchase 8/28
10
Units available for sale
35
$ 100 =
$
2,000
Cost of goods available for sale
Total units in inventory
Weighted average cost per unit
Inventory
Balance
$ 910
$ 2,500
$ 500
$ 2,800
$ 3,990
$
3,990
÷ 35
$
114
5-31
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
Date
Aug. 1
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 17
Aug. 28
Aug. 31
Purchases
10
@ $ 91
= $
910
15
@ $ 106
= $ 1,590
20
@ $ 115
= $ 2,300
10
@ $ 119
= $ 1,190
Cost of goods sold for August 31 =
$2,622
= ‫ أغسطس‬31 ‫تكلفة البضائع المباعة ليوم‬
‫ دوالر‬2،622
Inventory
Balance
Cost of Goods Sold
$
910
$ 2,500
20 @ $ 100 = $ 2,000 $
500
$ 2,800
$ 3,990
23 @ $ 114 = $ 2,622 $ 1,368
Ending inventory is comprised of 12
units @ an average cost of $114
each or $1,368.
‫ وحدة بتكلفة متوسطة‬12 ‫يتألف المخزون النهائي من‬
.‫ دوال ًرا‬1،368 ‫ دوال ًرا لكل وحدة أو‬114 ‫تبلغ‬
5-32
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
910
90
Income Statement COGS =
$4,622
00
‫ بيان الدخل‬COGS
90
= 4،622 $
Inventory
Balance
Cost of Goods Sold
$
910
$ 2,500
20 @ $ 100 = $ 2,000 $
500
$ 2,800
$ 3,990
23 @ $ 114 = $ 2,622 $ 1,368
Balance Sheet Inventory
= $1,368
1،368 = ‫جرد الميزانية العمومية‬
‫دوالر‬
5-33
Weighted Average
‫متوسط ​​الوزن‬
P1
Here are the entries to record the purchases and sales entries for Trekking. The
numbers in red are determined by the cost flow assumption used.
‫ يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل‬.‫فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات للرحالت‬
.‫افتراض تدفق التكلفة المستخدم‬
All purchases and
sales are made on
credit.
The selling price of
inventory was as
follows:
8/14 $130
8/31 150
Aug. 3
Aug. 14
Aug. 14
Aug. 17
‫تتم جميع المشتريات‬
‫والمبيعات على أساس‬
‫ وكان سعر بيع‬.‫االئتمان‬
:‫المخزون على النحو التالي‬
Aug. 28
‫ دوالر‬130 8/14
150 8/31
Aug. 31
Aug. 31
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Merchandise Inventory
Accounts Payable
Accounts Receivable
Sales
Cost of Goods Sold
Merchandise Inventory
1,590
1,590
2,600
2,600
2,000
2,000
2,300
2,300
1,190
1,190
3,450
3,450
2,622
2,622
5-34
A1
Financial Statement Effects of Costing Methods
‫آثار البيانات المالية لطرق تقدير التكاليف‬
Because prices change, inventory methods nearly always assign
different cost amounts.
.‫ تقوم طرق المخزون دائ ًما بتعيين مبالغ تكلفة مختلفة‬، ‫نظرا لتغير األسعار‬
ً
TREKKING COMPANY
For Month Ended August 31
Specific
Identification
Sales
$
6,050
Cost of goods sold
4,582
Gross profit
$
1,468
Operating expenses
450
Income before taxes
$
1,018
Income tax expense (30%)
305
Net income
$
713
Balance sheet inventory
$
1,408
$
FIFO
6,050
4,570
1,480
450
1,030
309
721
$
1,420
$
$
$
$
LIFO
6,050
4,730
1,320
450
870
261
609
$
1,260
$
$
$
Weighted
Average
$
6,050
4,622
$
1,428
450
$
978
293
$
685
$
1,368
5-35
A1
Financial Statement Effects of Costing Methods
‫آثار البيانات المالية لطرق تقدير التكاليف‬
Advantages of Methods ‫مزايا الطرق‬
Weighted
Average
‫متوسط ​​الوزن‬
First-In, FirstOut
‫ األول خارج‬، ‫األول في‬
Last-In, FirstOut
‫آخر في الخروج أوال‬
Smoothes out
price changes.
.‫ينعم تغيرات األسعار‬
Ending inventory
approximates current
replacement cost.
‫إنهاء المخزون تقريبًا تكلفة‬
.‫االستبدال الحالية‬
Better matches current
costs in cost of goods
sold with revenues.
‫أفضل تطابق التكاليف الحالية في‬
‫تكلفة البضائع المباعة مع‬
.‫اإليرادات‬
5-36
A1
Tax Effects of Costing Methods
‫اآلثار الضريبية لطرق تقدير التكاليف‬
The Internal Revenue Service (IRS) identifies
several acceptable methods for inventory
costing for reporting taxable income.
‫تحدد خدمة اإليرادات الداخلية‬IRS) ‫عدة طرق مقبولة لتقدير قيمة‬
.‫المخزون لتقرير الدخل الخاضع للضريبة‬
If LIFO is used for tax purposes,
the IRS requires it be used in
financial statements.
‫إذا تم استخدام‬LIFO ‫ فإن‬، ‫ألغراض ضريبية‬
‫مصلحة الضرائب األمريكية تتطلب استخدامه في‬
.‫البيانات المالية‬
5-37
A1
Consistency in Using Costing Methods
‫االتساق في استخدام طرق تقدير التكاليف‬
The consistency concept requires a company to
use the same accounting methods period after
period so that financial statements are
comparable across periods.
‫يتطلب مفهوم االتساق أن تستخدم الشركة نفس األساليب المحاسبية فترة‬
.‫تلو األخرى بحيث تكون البيانات المالية قابلة للمقارنة عبر فترات‬
5-38
P2
Lower of Cost or Market
‫أقل من التكلفة أو السوق‬
Inventory must be reported at market value when
market is lower than cost.
‫يجب اإلبالغ عن المخزون بالقيمة السوقية عندما يكون السوق أقل من‬
.‫التكلفة‬
Defined as current
replacement cost (not
sales price).
Consistent with
the conservatism
principle.
‫تعرف بأنها تكلفة االستبدال الحالية‬
.)‫(وليس سعر البيع‬
.‫بما يتفق مع مبدأ المحافظة‬
Can be applied three ways:
(1)
separately to each
individual item.
(2)
to major categories of
assets.
(3) to the whole inventory.
: ‫يمكن تطبيقها بثالث طرق‬
.‫ ) بشكل منفصل لكل عنصر على حدة‬1(
.‫ ) إلى فئات رئيسية من األصول‬2(
.‫ ) للمخزون كله‬3(
5-39
P2
Lower of Cost or Market
‫أقل من التكلفة أو السوق‬
A m…